כיצד כדאי לנהל את

כיצד כדאי לנהל את ההשקעות במספר חשבונות בנק ?

ניהול ההשקעות במספר חשבונות בנק מורכב ומחייב מעקב מדוקדק אחר הרכב הנכסים הפיננסים לפי חלוקה לאפיקים סולידיים ותנודתיים, אפיקים שקליים ומט"חים (מטבעות חוץ).

בחינת כל חשבון בנק בנפרד ללא התייחסות לסך היקף הנכסים הפיננסים בכלל החשבונות עלולה לעוות את תוצאות ניתוח הרכב ההשקעות.
בטרם ניגשים למלאכת בניית תיק ההשקעות וההשקעה בפועל כדאי לתכנן ולברר מהן המטרות הרצויות בהשקעה מבחינת הציפיות לתשואה, הסיכון למול הסיכוי להרוויח, הרכב האפיקים השקליים לעומת אפיקים צמודי מדד המחירים לצרכן, ההרכב המטבעי וכיוצ"ב.
לאחר הגדרת המטרות ובדיקת הפתרונות האפשריים ניתן יהיה לבצע את ההשקעה באופן מתאים לאסטרטגיה שהוגדרה.

כשם שניגשים לרופא לצורך בדיקות רפואיות תקופתיות כך גם זקוק ההון האישי לטיפול ובדיקה תקופתית. רצוי לבצע בדיקה ממה מורכב תיק ההשקעות האישי, להבין לעומק מהן ההשקעות העיקריות בתיק, מה הייתה תשואתן, האם ענו על הציפיות, האם ניתן לשפר את התשואה תחת אילוצי האסטרטגיה שהוגדרה והאם יש צורך בשינוי.
לדוגמא: הלקוח השקיע בעבר באגרת חוב מסוג גילון. אגרת חוב זו המשלמת ריבית שמשתנה בהתאם לעליית הריבית במשק מתאימה לתקופות של ציפייה לעליית ריבית ועליית ריבית בפועל. כעבור תקופה כאשר משתנות הנסיבות ועימן מגיעות הציפיות לירידת הריבית הרי שכדאי יהיה לשקול מעבר להשקעה שאינה מושפעת לרעה מירידת ריבית.

יעוץ מקצועי יאפשר ללקוח המשקיע לבחון מהם העמלות שהוא משלם, מהי התשואה שהושגה, ממה מורכב תיק ההשקעות שלו והאם יש צורך בשינוי.

משקיעים בעלי נכסים פיננסים השואפים לשמר את מה שצברו במשך שנות חייהם ולהינות מפירות השקעתם יכולים לקבל מיועץ ההשקעות שלהם את פירוט היקף המשיכה החודשי המקסימלי מבלי שיאכלו את הקרן שהושקעה. כמו כן, ניתן לבדוק תוך כמה זמן תאכל הקרן אם ימשכו סכום גבוה.
לדוגמא: זוג פנסיונרים ללא חובות או מחויבויות שהינם בעלי נכסים פיננסים בהיקף של 2 מליון שקל. ההנחה היא כי נכסיהם מושקעים באפיקים סולידיים בלבד הנושאים תשואה ריאלית של כ 4% נטו כל שנה.
אם ברצונם להינות מהריבית ללא פגיעה בקרן יוכל הזוג למשוך כ 6,500 ₪ מדי חודש.
אם ברצונם למשוך 10,000 ₪ מדי חודש הרי שיוכלו לעשות זאת במשך 27 שנים.

אפיקים סולידיים – הינם אפיקים המבטיחים את הקרן שהושקעה בתוספת ריבית המשולמת במועד פירעון ההשקעה. אפיקים כאלה כוללים פיקדונות ותוכניות חיסכון בבנקים בעלי חוסן פיננסי גבוה, אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות המדורגות גבוה מעל AA- (כלומר בעלות סיכוי גבוה מאוד להחזר הקרן והריבית), סטרקצ''רים (פקדונות מובנים) של תאגידים בנקאים בעלי דירוג גבוה מעל AA-.

אפיקים תנודתיים – הינם אפיקים שאינם מבטיחים את הקרן או התשואה על ההשקעה בעת מכירתה. אפיקים כאלה כוללים מניות, תעודות סל, אגרותחוב של קונצרנים המדורגים מתחת ל AA-, ועוד.

התשובה ניתנה על ידי מומחה KOL גב' רויטל דור-וילק

---